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10月结构性存款骤降5000亿,降幅创历史新高,发生了什么?

中国人民银行日前发布的数据显现,10月末结构性存款余额为10.34万亿,比较上月下降5035.78亿。据21世纪经济报导记者整理,该降幅创有该数据计算以来的最高值。

这或许遭到结构性存款新规的影响。10月18日,银保监会拟定并发布《关于进一步标准商业银行结构性存款事务的告诉》。

告诉要求,过渡期内,商业银行能够持续发行原有的结构性存款,但应当严厉控制在存量产品的全体规划内,并有序紧缩递减。关于过渡期完毕前现已发行的老产品,商业银行应当及时整改,到期或兑付后结清。

市场剖析以为,此次发布的规则将使结构性存款愈加标准化,也将使得不标准的结构性存款规划持续压减。

金融监管研究院院长孙海波剖析称,告诉对“假结构”存款的要求进一步强化,“假结构”存款发行越来越难;关于真结构性存款影响不大,强化标准,避免误导出售。对资金面暂时没有太大影响。长时间看假如紧缩很多“假结构”或许不具有一般类资质的银行发行结构性存款,对中小银行集体压力更大一些,特别中小银行本年5-6月份的信誉事情之后,面对压力更大。但对整个银行集体资金面的影响是中性的,实质上避免高息揽储罢了。

值得注意的是,本年1月结构性存款首度超越10万亿规划到达10.98万亿。假如依照10月5000亿的规划持续紧缩,年内结构性存款规划将回落至10万亿以内。

从过往来看,2017年资管新规打破刚兑的布景下,保本理财的发行受限,为躲避监管,中小型银行经过“假结构”存款的方法揽储代替保本理财产品,带来结构性存款规划迅速增长。

2018年下半年监管层对“假结构”存款进行整治,本年5月份再次提出了排查结构性存款不实在、经过设置“假结构”变相高息揽储的现象。2019年以来结构性存款规划增速显着放缓。

央行数据显现,到10月末结构性存款余额为10.34万亿,比较峰值11.2万亿已下降近万亿的规划。

从类型来看,10月末中资大型银行结构性存款余额为3.61万亿,比较9月下降2724亿;同期中小银行结构性存款余额为6.73万亿,比较9月末下降2310.85亿,这或许是国有大行首先压降不合规的结构性存款。

所谓结构性存款,本应为“存款+期权”的结构,能够挂钩利率、汇率、产品、股票等衍生品,构成“低危险低收益+高危险高收益”财物组合。其收益来自两方面,一方面是存款所发生的固定收益,另一方面是与标的财物的价格动摇挂钩的收益。

但实践中,“假结构”存款非常常见。首要包含两类产品,一类是彻底没有挂钩金融衍生品的存款,是变相的保本理财产品。另一类尽管挂钩了金融衍生品东西,可是该期权触发或许性极低,并未完成和金融衍生品东西的实在挂钩。

10月新规明确规则,商业银行发行结构性存款应当具有一般类衍生产品买卖事务资历。衍生品买卖事务资历分为两类,一类是根底类资历只能从事套期保值衍生品买卖;另一种是一般类,还能够做非套期保值事务。

而请求一般类资历需求满意包含完善的衍生产品买卖前、中、后台主动联接的事务处理体系和实时危险办理体系;衍生产品买卖事务主管人员应当具有5年以上直接参与衍生产品买卖活动或危险办理的资历等人员资质的要求。

申万宏源证券首席固定收益剖析师孟祥娟以为,关于部分中小型城商行、农商行来说,人员要求和合规风控要求到达都较为困难,或许需求一段时间请求该资历。此前有一些中小银行本身没有该资历,经过其他途径直接获取该资质,跟着结构性存款方针收紧,对这种状况的监管将会越发严厉。

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